Nous prenons attache avec chacun d’entre eux pour faire un point sur leur(s) contrat(s) et réorienter, si besoin, les allocations de leur investissement.
Nous sommes évidement à la disposition de chacun. Aussi, n’hésitez pas à nous contacter pour convenir d’un rendez-vous.
Quel est le bilan au 31/12/2018 sur les marchés financiers ?
Un marché en berne
La plupart des actifs financiers terminent l’année sur une performance négative en 2018.
C’est le cas notamment des actions mais aussi les obligations d’Etat américain, les obligations émises par les entreprises européennes et américaines, le pétrole et l’or.
La conséquence est la suivante : aucun actif n’a pu jouer le rôle de valeur « refuge » sur cette période. Certains fonds prudents que nous avons alloué dans les portefeuilles de nos clients ont eu des performances décevantes sur l’année civile 2018. La partie obligataire contenue dans ces fonds, largement positive depuis de nombreuses années, n’a pas joué son rôle habituel d’amortisseur des marchés actions qui eux ont lourdement chuté (- 11% pour le CAC 40 sur 2018).
Quelles en sont les causes ?
Des inquiétudes relatives au cycle de croissance mondiale. De nombreux indicateurs mesurant la santé des économies européennes et chinoises ont été décevants. L’économie américaine a eu un effet sur le ralentissement du commerce mondial lié en partie aux tensions commerciales.
Les politiques monétaires des différentes banques centrales ont eu pour conséquence une plus forte volatilité des marchés financiers.
Des risques présents à l’esprit des investisseurs : des tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine, le ralentissement de la croissance en Chine, les inquiétudes sur le budget italien, l’absence d’accord sur le Brexit.
Quel est le bilan des rendements des fonds en € ?
Ils diffèrent en fonction des compagnies d’assurance. Le rendement moyen, net de frais de gestion, est attendu autour de 1,6% pour 2018. S’agissant d’une moyenne de marché, certaines compagnies d’assurances ont, par définition, servi des rendements bien supérieurs. Il s’agit des fonds en €, notamment immobiliers ou dits de nouvelles générations, éligibles sous conditions de répartition de l’allocation entre fonds en € et unités de compte.
Quelles sont les perspectives de 2019 ?
Certaines tensions géopolitiques pourraient déboucher sur une issue favorable dans les prochains mois.
Plusieurs des indicateurs économiques importants sont au vert : Résultats positifs des entreprises, création d’emplois aux Etats-Unis, Inflation maîtrisée dans les pays développés, baisse des cours du pétrole au 4ème trimestre 2018.
Que faut-il faire en 2019 ?
Au préalable, il convient de rappeler qu’investir sur les marchés financiers notamment sur les marchés actions, doit s’inscrire dans un horizon long terme.
Un portefeuille diversifié reste le meilleur rempart pour limiter l’impact de fortes fluctuations.
L’année 2019 commence sur une tendance plus favorable. Les marchés ont débuté cette nouvelle année en trombe avec un CAC 40 autour des 9% de performance à aujourd’hui.
Les perspectives économiques restent favorables à moyen/long terme.
Et pour ceux qui veulent approfondir, voici le lien vers certains articles :
https://www.investir.ch/article/retrospective-2018-et-perspective-2019